Rejčel je pozvana da bude član tajnog Ponoćnog Društva. A da bi postala član ona mora da ispriča neku zastrašujuću priču koja će uplašiti ostale članove. Rejčel odluči da ispriča priču iz svojih košmarnih snova o Karnevalu Propasti. Međutim sve kreće po zlu kada se košmar obistini i kada karneval stigne u njihov grad.